La multinacional británica busca simplificar su cartera y enfocarse en minerales estratégicos como el cobre y el hierro, además de la producción de fertilizantes.
En el contexto de la crisis que afecta al mercado de diamantes, Anglo American Plc ha iniciado negociaciones con bancos para evaluar una posible oferta pública inicial (OPI) de su unidad De Beers. La operación, además, se desarrollaría en un momento clave dentro del proceso de reestructuración de su estrategia corporativa.
La minera británica ya ha concretado acuerdos para desprenderse de sus activos de carbón y níquel, además de planear su salida del negocio del platino. De este modo, la eventual desinversión en De Beers representaría otro paso más dentro del plan de reorientación de las operaciones comerciales de la firma.
Cabe recordar que, como parte del nuevo enfoque corporativo, Anglo American anunció en febrero la venta de su empresa de níquel en Brasil por US$500 millones a la china MMG, una operación en línea con su decisión de concentrarse en el negocio de minerales estratégicos como el cobre y el hierro, además de potenciar su producción de fertilizantes.
Crisis en mercado de diamantes
El sector diamantífero enfrenta una de sus mayores crisis en décadas, afectado por la caída en la demanda, especialmente en China, y el crecimiento de los diamantes sintéticos.
En 2023, la gigante minera reportó una depreciación de activos de US$1.600 millones en De Beers, cifra que se amplió con un deterioro contable adicional de US$2.900 millones, reflejando la presión sobre la rentabilidad de la compañía.
Duncan Wanblad, CEO de Anglo American, ha asegurado que no buscan una salida precipitada, ya que vender en un entorno desfavorable podría afectar el valor del negocio. Si bien no se prevén avances inmediatos en la primera mitad de 2025, la compañía espera acelerar el proceso en la segunda mitad del año.
¿Por qué una OPI podría ser una opción viable?
La compañía, con sede en Londres, está desarrollando un proceso dual: por un lado, busca un comprador para De Beers, mientras que, en paralelo, comienza los preparativos para una OPI.
Así, la cotización en bolsa permitiría a Anglo American obtener capital por este activo histórico y, al mismo tiempo, conservar una participación minoritaria dentro de la minera diamantífera.
En tanto, en un escenario de menor dinamismo en el mercado de fusiones y adquisiciones mineras, una OPI podría captar el interés de inversionistas institucionales en busca de activos exclusivos y de largo plazo.
De este modo, la minera continúa simplificando su cartera para enfocarse en las industrias estratégicas del cobre y el hierro, para fortalecer su perfil ante posibles adquisiciones, como la reciente tentativa de compra por parte de BHP Group.
